Navegando el Conflicto Geopolítico Actual
Una mirada profunda a la situación actual y cómo nos posicionamos estratégicamente.
El conflicto, al detalle
La situación en Medio Oriente ha escalado a un nuevo nivel, no es solo "un riesgo más", es el principal foco de incertidumbre para los mercados hoy. La intervención directa de EE.UU. atacando sitios nucleares en Irán, tras la ofensiva de Israel, cambia las reglas del juego y nos obliga a estar más atentos que nunca.
La situación es muy dinámica, pero nuestro trabajo es separar el ruido de las señales y actuar con base en datos, no en titulares.
Intervención directa de EE.UU.
Sitios nucleares iraníes atacados
Este hecho representa una escalada significativa en el conflicto.
El pulso del Mercado: la búsqueda de Refugio
La reacción inicial de las bolsas ha sido moderada. Sin embargo, donde sí vemos un movimiento claro es en los activos de refugio. El "dinero inteligente" no está corriendo hacia los refugios de siempre con la misma fuerza. El oro, en particular, se ha desmarcado, mostrando más fortaleza que el propio dólar o los bonos del Tesoro, lo que nos dice mucho sobre la confianza actual.
Lecciones de la Historia
La historia nos da perspectiva. Los mercados tienden a sobrerreaccionar a corto plazo para luego recuperar. Estos son los promedios históricos ante shocks geopolíticos.
-7%
Caída promedio
Es la caída media que sufren las bolsas.
3 Semanas
Para tocar fondo
Es lo que tarda el mercado en hallar su punto más bajo.
3 Semanas
Para recuperar
Toma este tiempo para volver a los niveles previos.
+4%
Visión a 3 meses
Es la rentabilidad promedio de la bolsa tras el evento.
El factor Petróleo: el verdadero riesgo
Aquí está la clave de todo. Un conflicto en esta zona del mundo es sinónimo de riesgo en el suministro de energía. El precio del petróleo ya vio uno de sus aumentos más fuertes en 30 años, pero el verdadero temor es una interrupción en el Estrecho de Ormuz, la autopista petrolera más importante del mundo.
Escenarios de precio del petróleo (Barril)
Flujo de Gas Natural Licuado (GNL)
Flujo de Petróleo marítimo
Vulnerabilidades y Estrategia de Inversión
Aunque la historia nos dice que mantengamos la calma, es crucial entender las debilidades del momento actual y cómo ajustamos nuestra estrategia de forma inteligente.
Un momento vulnerable: el equilibrio frágil
-
⚠️
Riesgo Inflacionario y Tasas
Los bajos costos de energía ayudaban a contener la inflación. Un alza sostenida del petróleo podría retrasar las esperadas bajas de tasas, justo cuando la economía muestra señales de necesitar un impulso.
-
🛡️
Resiliencia del Consumidor
Hay un colchón. El gasto de los hogares en energía está en mínimos históricos como % de sus ingresos, lo que da capacidad para absorber un alza moderada de precios.
-
🌍
Incertidumbre Global Elevada
Este conflicto se suma a otras tensiones (como los aranceles). Un shock petrolero podría dañar la confianza empresarial y frenar la inversión a nivel global.
Implicaciones para tu Cartera
-
💎
Foco en Calidad
Priorizamos empresas con balances sólidos, negocios resilientes y poder de fijación de precios. Son las que mejor navegan la incertidumbre.
-
🗺️
Diversificación Geográfica Inteligente
Entendemos las distintas exposiciones: EE.UU. es menos vulnerable; Europa está mejor preparada que antes; Asia es la región más expuesta.
-
🎯
Posiciones Tácticas
Monitoreamos oportunidades en Energía y Defensa, y mantenemos al Oro como un activo de refugio clave.
Navegando el Conflicto Geopolítico Actual
Una mirada profunda a la situación actual y cómo nos posicionamos estratégicamente.
El conflicto, al detalle
La situación en Medio Oriente ha escalado a un nuevo nivel, no es solo "un riesgo más", es el principal foco de incertidumbre para los mercados hoy. La intervención directa de EE.UU. atacando sitios nucleares en Irán, tras la ofensiva de Israel, cambia las reglas del juego y nos obliga a estar más atentos que nunca.
La situación es muy dinámica, pero nuestro trabajo es separar el ruido de las señales y actuar con base en datos, no en titulares.
Intervención directa de EE.UU.
Sitios nucleares iraníes atacados
Este hecho representa una escalada significativa en el conflicto.
El pulso del Mercado: la búsqueda de Refugio
La reacción inicial de las bolsas ha sido moderada. Sin embargo, donde sí vemos un movimiento claro es en los activos de refugio. El "dinero inteligente" no está corriendo hacia los refugios de siempre con la misma fuerza. El oro, en particular, se ha desmarcado, mostrando más fortaleza que el propio dólar o los bonos del Tesoro, lo que nos dice mucho sobre la confianza actual.
Lecciones de la Historia
La historia nos da perspectiva. Los mercados tienden a sobrerreaccionar a corto plazo para luego recuperar. Estos son los promedios históricos ante shocks geopolíticos.
-7%
Caída promedio
Es la caída media que sufren las bolsas.
3 Semanas
Para tocar fondo
Es lo que tarda el mercado en hallar su punto más bajo.
3 Semanas
Para recuperar
Toma este tiempo para volver a los niveles previos.
+4%
Visión a 3 meses
Es la rentabilidad promedio de la bolsa tras el evento.
El factor Petróleo: el verdadero riesgo
Aquí está la clave de todo. Un conflicto en esta zona del mundo es sinónimo de riesgo en el suministro de energía. El precio del petróleo ya vio uno de sus aumentos más fuertes en 30 años, pero el verdadero temor es una interrupción en el Estrecho de Ormuz, la autopista petrolera más importante del mundo.
Escenarios de precio del petróleo (Barril)
Flujo de Gas Natural Licuado (GNL)
Flujo de Petróleo marítimo
Vulnerabilidades y Estrategia de Inversión
Aunque la historia nos dice que mantengamos la calma, es crucial entender las debilidades del momento actual y cómo ajustamos nuestra estrategia de forma inteligente.
Un momento vulnerable: el equilibrio frágil
-
⚠️
Riesgo Inflacionario y Tasas
Los bajos costos de energía ayudaban a contener la inflación. Un alza sostenida del petróleo podría retrasar las esperadas bajas de tasas, justo cuando la economía muestra señales de necesitar un impulso.
-
🛡️
Resiliencia del Consumidor
Hay un colchón. El gasto de los hogares en energía está en mínimos históricos como % de sus ingresos, lo que da capacidad para absorber un alza moderada de precios.
-
🌍
Incertidumbre Global Elevada
Este conflicto se suma a otras tensiones (como los aranceles). Un shock petrolero podría dañar la confianza empresarial y frenar la inversión a nivel global.
Implicaciones para tu Cartera
-
💎
Foco en Calidad
Priorizamos empresas con balances sólidos, negocios resilientes y poder de fijación de precios. Son las que mejor navegan la incertidumbre.
-
🗺️
Diversificación Geográfica Inteligente
Entendemos las distintas exposiciones: EE.UU. es menos vulnerable; Europa está mejor preparada que antes; Asia es la región más expuesta.
-
🎯
Posiciones Tácticas
Monitoreamos oportunidades en Energía y Defensa, y mantenemos al Oro como un activo de refugio clave.